hi. this blog have move to a new site.
http://blog2freedom.com/
Saturday, November 27, 2010
Tuesday, November 16, 2010
Financial objectives 2011
Most if not all project management will use SMART criteria when setting project objective. The first known uses of the term occur in the November 1981 issue of Management Review. In order to make my objectives more organized, I will use the same concept as well. So what are they:
S-Specific
M-Measurable
A-Attainable
R-Relevant
T-Time-bound
 |
So there you go. Any objective set would need to be specific, measurable, attainable, relevant and time bound for it to be meaningful.
So here are my objectives. I hope by writing it here, it will help me boost my moral towards achieving financial freedom.
Save at least 10% of my total salary each month for next 12 months in 2011.
- At the moment that is what im doing now, so I just have to continue what im doing.
Get a government loan for housing
- Have to check first whether im eligible or not. If not, then I have to scrap this plan
Increase monthly income. Sorry, I can’t specify how much-err maybe increase by at least 20%.
- Find other source of income-part time job, start buying share, blogging?
Buy 1 property (with the condition of achieving my first 3 goals)
So that’s it. Maybe some of the objectives are not specific enough, but I will go through it again later.
Leapfrogging
Let me share with you a concept introduced by Peter Spann in his book ‘From broke to multimillionaire in just 7 years’. If you remember this is the book that ive introduced a few days ago.
Basically leapfrogging allows you to buy properties continuously without deposits, as long as you can continue to service the loans (that means if you can get positive cash flow). The more your equity and rents grow, the more properties you can acquire.
Now this how its been done:
1. Use equity or cash as the first deposit
2. Rejuvenate to add value (cosmetic renovations only)
3. Increase the rent (it’s important to do this before the revaluation because the increase in the rent helps justify the new higher valuation you are going to ask for the property)
4. Have the property revalued
5. Refinance to draw down equity for your next deposit
6. Buy your next property and rejuvenate
Oh did i forgot to mention that this can be done in Australia...i don’t think we can do exactly the same thing in Malaysia. Why? In Australia the valuer value the property based on rent using the concept of straight return. For example, if the property is rented for 100 dollar a week, then the value of the property would be 100000 dollar.
Anyway, we can actually play with the concept and make slight changes to suit our current situation in Malaysia. How? We have to find a below market value properties.
Now.. here’s the process
1. Find a below market value property in secondary market (why secondary market? Unless if you can get developer to give you extra money, or bank that give you market value financing by buying at auction, then you can go for the other two)
2. Ask for a mark up in SnP
3. Use the extra money to buy another property
If you can’t get a super below market value property, then we just have to wait until the market price increased (which will take a longer time), unless if you can get more untung by refinancing straight away (some banks have no lock in period). If you want to refinance straight away, then you can use this method for auction properties.
Now let me show you the power of cash in buying properties. If you are super rich and have a lot of cash, then you can use this method. Ill point out the advantages as well for you.
1. Again, start by finding a below market value property. But this time, you can find it in secondary/auction market (advantage: higher chance of getting below market property as you have larger market). If you cant find any, try and create one by telling them that you want to buy cash.
2. Now after that, go to any bank and remorgage at current market value.. what will you get, an extra money. For you to buy another property, but this time, even at higher price (therefore enlarged your market even more).
3. Repeat the process until you make mistake and buy the wrong property/ you use your money for something else.... hehehee....
4. By doing this, you don’t have to worry that you deposit will burn, especially if you are buy auction as you are paying first. Its easier to get the bank to finance a fully paid property.
Any comments about it? Or maybe its just my imagination....
Basically leapfrogging allows you to buy properties continuously without deposits, as long as you can continue to service the loans (that means if you can get positive cash flow). The more your equity and rents grow, the more properties you can acquire.
Now this how its been done:
1. Use equity or cash as the first deposit
2. Rejuvenate to add value (cosmetic renovations only)
3. Increase the rent (it’s important to do this before the revaluation because the increase in the rent helps justify the new higher valuation you are going to ask for the property)
4. Have the property revalued
5. Refinance to draw down equity for your next deposit
6. Buy your next property and rejuvenate
Oh did i forgot to mention that this can be done in Australia...i don’t think we can do exactly the same thing in Malaysia. Why? In Australia the valuer value the property based on rent using the concept of straight return. For example, if the property is rented for 100 dollar a week, then the value of the property would be 100000 dollar.
Anyway, we can actually play with the concept and make slight changes to suit our current situation in Malaysia. How? We have to find a below market value properties.
Now.. here’s the process
1. Find a below market value property in secondary market (why secondary market? Unless if you can get developer to give you extra money, or bank that give you market value financing by buying at auction, then you can go for the other two)
2. Ask for a mark up in SnP
3. Use the extra money to buy another property
If you can’t get a super below market value property, then we just have to wait until the market price increased (which will take a longer time), unless if you can get more untung by refinancing straight away (some banks have no lock in period). If you want to refinance straight away, then you can use this method for auction properties.
Now let me show you the power of cash in buying properties. If you are super rich and have a lot of cash, then you can use this method. Ill point out the advantages as well for you.
1. Again, start by finding a below market value property. But this time, you can find it in secondary/auction market (advantage: higher chance of getting below market property as you have larger market). If you cant find any, try and create one by telling them that you want to buy cash.
2. Now after that, go to any bank and remorgage at current market value.. what will you get, an extra money. For you to buy another property, but this time, even at higher price (therefore enlarged your market even more).
3. Repeat the process until you make mistake and buy the wrong property/ you use your money for something else.... hehehee....
4. By doing this, you don’t have to worry that you deposit will burn, especially if you are buy auction as you are paying first. Its easier to get the bank to finance a fully paid property.
Any comments about it? Or maybe its just my imagination....
Back to Basic
Currently i'm stuck with my loan applications for my housing loan. They said that ive borrowed more than i should. My first application was rejected, but im still waiting for a few more now. Banker told me that in my CCRIS, there is one loan that i have to pay for approx 2k/month. I really wonder how can that happen as the highest loan that i have to pay for my loans are around 1k. Is it related to me borrowing from islamic institutions/banking?. ill check that later....for the moment, i have to start asking my beloved government to loan my investment. hehehe..70% margin of finance?.. no effect to me as i cant borrow anymore. At the moment it's time for me to plan back my portfolio.. its time to get back to basic!
Saturday, October 23, 2010
Plan tak menjadi
Assalamualaikum...
Sekarang ni terpaksa slow sikit dengan property. Nampaknye plan asal tak menjadi. Plan untuk morgagekan rumah penara tehalang disebabkan komitmen yang dah tinggi.. aisey.. habis rosal semua plan.. nampaknye lepas nie kene pikir cara lain pulak untuk mengfinance hobiku..
ada a few options... tapi yang pastinye, semua lambat..
1. tunggu sampai gaji naik
kalu nak tunggu nie, alamat berzaman lagilah jawabnya
2. baru2 nie government baru announce boleh beli property dari family + kadar pinjaman makin naik untuk government loan... tiba2 terpikir bende lain pulak...hehehehe... yang nie mungkin boleh bantu finance hobiku dalam mase beberapa bulan lagi..macam mana? nanti aku try buat dulu..
3. kekadang ada pasang cita2. why not bukak satu company investment.. dapatkan duit dari pelabur2, pastu gunakan duit tu untuk main property.. jadik lebih kurang macam unit trust/reitlah.. orang kasik duit, kita manage. pastu untung share sama2. you guys dapat certain percent keuntungan, company dapat certain percentage keuntungan..
buat mase nie, terpakse carik duit dari sumber yang tak perlukan loan.. mungkin sudah sampai masenye untuk try bende lain pulak... emas?
Sekarang ni terpaksa slow sikit dengan property. Nampaknye plan asal tak menjadi. Plan untuk morgagekan rumah penara tehalang disebabkan komitmen yang dah tinggi.. aisey.. habis rosal semua plan.. nampaknye lepas nie kene pikir cara lain pulak untuk mengfinance hobiku..
ada a few options... tapi yang pastinye, semua lambat..
1. tunggu sampai gaji naik
kalu nak tunggu nie, alamat berzaman lagilah jawabnya
2. baru2 nie government baru announce boleh beli property dari family + kadar pinjaman makin naik untuk government loan... tiba2 terpikir bende lain pulak...hehehehe... yang nie mungkin boleh bantu finance hobiku dalam mase beberapa bulan lagi..macam mana? nanti aku try buat dulu..
3. kekadang ada pasang cita2. why not bukak satu company investment.. dapatkan duit dari pelabur2, pastu gunakan duit tu untuk main property.. jadik lebih kurang macam unit trust/reitlah.. orang kasik duit, kita manage. pastu untung share sama2. you guys dapat certain percent keuntungan, company dapat certain percentage keuntungan..
buat mase nie, terpakse carik duit dari sumber yang tak perlukan loan.. mungkin sudah sampai masenye untuk try bende lain pulak... emas?
Monday, September 13, 2010
dy/dx
Sebelum nie kita dah bincang pasal konsep matematik mudah dalam pelaburan.. seperti yang dijanjikan kita akan discuss pasal satu lagi konsep dalam pelaburan. Konsep dy/dx. Sebelum tu, ape sebenarnya dy/dx ni. Tanya sesiapa yang belajar add math, dia akan tau konsep nie. dy/dx atau differentiation nie sebenarnya konsep yang kita akan belajar dalam matematik tambahan. Basically kita akan diberikan formula matematik, dan kemudian kita kene differentiate untuk mendapatkan nilai maksimum bagi formula tersebut... tak paham? Dalam bahasa mudahnya konsep nie memaksimumkan keuntungan kita kalau dalam bahasa investmentnya.
Kalau sebelum nie kita bincang mengenai matematik mudah yang melibatkan pengiraan, konsep dy/dx ini tidak perlukan pengiraan. Sebenarnya selama nie kita dah dok pakai konsep nie, tapi mungkin tak perasan kot.
Baik, aku kasik contoh. Ade seorang peniaga karipap, perniagaan dia sangat menguntungkan. Katakan dia mampu menjual 10000 karipap satu hari.. macam mana dia boleh naikkan keuntungan dia lagi? Ada beberapa cara:
1. Naikkan jualan
2. Kurangkan kos.
Tapi sebenarnya tak sesimple tu untuk tambahkan keuntungan.. sebagai contoh, untuk mengurangkan kos, peniaga nie telah mengurangkan daging di dalam karipapnya, hasilnya kosnya kurang, tapi orang makin tak suka makan karipap dia sebab kurang daging. So peniaga nie kene calculate sebanyak mana daging yang boleh dikurangkan dan pada masa yang sama, memaksimumkan jualan karipap.
Berbeza dengan matematik asas, konsep dy/dx nie lagi menarik, sebab ada banyak cara yang kita boleh gunakan untuk memaksimumkan keuntungan. Seolah2 seperti bermain catur, setiap kali main, takkan sama. Ok.. tak paham contoh jual karipap? Jom guna example property pulak.
Katakan kita ada sebuah apartment.. nak disewakan pada kadar rm1000 fully furnish contohnya. Ape maksud fully furnish tu? Kat sini lah kita boleh manipulate konsep dy/dx nie dengan mengurangkan kos fully furnish, tapi, dengan syarat, pengurangan kos tu, tak kurangkan kepuasan hati penyewa. So maybe kita boleh beli furniture yang murah sikit, tapi still tahan dan lawa sebagai contoh.
Konsep dy/dx nie boleh kit apply kat mana2 pun. Apa yang kita kene tau adalah, kat mana position kita sekarang, dan macam mana cara nak improve. Tu aje.
Jom ambik satu lagi contoh. Kita ada cash terlebih. Dan kita mmg tak perlukan cash lebih. So kat mana kita nak letak cash tu. Katakana kita ada dua pilihan. Tabung haji yang memberikan 5% dividen/bayar rumah kita pada kadar ¬6%. Kalau kita tak perlukan cash, bayar hutang rumah akan lebih menjimatkan duit kita. Tapi kalau kita perlukan cash, maybe lebih patut letak duit dlam tabung haji.
Satu lagi contoh... kita ada 3 apartment. Tiga2 pada kadar pinjaman yang bebeza2. Kebetulan tiga2 apartment bagi positive cash flow. So kita ada duit terlebih. Malangnya loan kita dah tak lepas sebab banyak sangat commitment. So untuk membolehkan kita pinjam lagi antara bende yang kita boleh buat ialah kurangkan pinjaman. So kita boleh settlekan salah satu rumah cepat dengan positive cash flow dari semua rumah. Jadi rumah mana yang kita nak settlekan dulu? Apply konsep dy/dx. Kita boleh settlekan rumah yang tinggal paling sikit hutang, atau kalau semua sama, paling tinggi interest. Dengan settlekan rumah paling sikit hutang, takkan maksimumkan hutang, tapi akan membolehkan kita buat pinjaman dengan lebih cepat. Contohnya kalau kita ada satu rumah tinggal lagi 3 bulan aje nak settle semua. Bank still akan consider kita ada komitmen untuk rumah tu lagi, walhal tinggal 3 bulan aje, dan kita dah boleh settlekan cepat. Nie lah yang aku gelarkan kunci bagi membuka bank loan, sebab kita kene bayar sikit untuk membolehkan kita dapat loan yang lagi banyak. Konsep2 nie kita boleh discuss dengan lebih detail nanti.
Apa yang penting, untuk apply konsep nie, kita kene creative....
Kalau sebelum nie kita bincang mengenai matematik mudah yang melibatkan pengiraan, konsep dy/dx ini tidak perlukan pengiraan. Sebenarnya selama nie kita dah dok pakai konsep nie, tapi mungkin tak perasan kot.
Baik, aku kasik contoh. Ade seorang peniaga karipap, perniagaan dia sangat menguntungkan. Katakan dia mampu menjual 10000 karipap satu hari.. macam mana dia boleh naikkan keuntungan dia lagi? Ada beberapa cara:
1. Naikkan jualan
2. Kurangkan kos.
Tapi sebenarnya tak sesimple tu untuk tambahkan keuntungan.. sebagai contoh, untuk mengurangkan kos, peniaga nie telah mengurangkan daging di dalam karipapnya, hasilnya kosnya kurang, tapi orang makin tak suka makan karipap dia sebab kurang daging. So peniaga nie kene calculate sebanyak mana daging yang boleh dikurangkan dan pada masa yang sama, memaksimumkan jualan karipap.
Berbeza dengan matematik asas, konsep dy/dx nie lagi menarik, sebab ada banyak cara yang kita boleh gunakan untuk memaksimumkan keuntungan. Seolah2 seperti bermain catur, setiap kali main, takkan sama. Ok.. tak paham contoh jual karipap? Jom guna example property pulak.
Katakan kita ada sebuah apartment.. nak disewakan pada kadar rm1000 fully furnish contohnya. Ape maksud fully furnish tu? Kat sini lah kita boleh manipulate konsep dy/dx nie dengan mengurangkan kos fully furnish, tapi, dengan syarat, pengurangan kos tu, tak kurangkan kepuasan hati penyewa. So maybe kita boleh beli furniture yang murah sikit, tapi still tahan dan lawa sebagai contoh.
Konsep dy/dx nie boleh kit apply kat mana2 pun. Apa yang kita kene tau adalah, kat mana position kita sekarang, dan macam mana cara nak improve. Tu aje.
Jom ambik satu lagi contoh. Kita ada cash terlebih. Dan kita mmg tak perlukan cash lebih. So kat mana kita nak letak cash tu. Katakana kita ada dua pilihan. Tabung haji yang memberikan 5% dividen/bayar rumah kita pada kadar ¬6%. Kalau kita tak perlukan cash, bayar hutang rumah akan lebih menjimatkan duit kita. Tapi kalau kita perlukan cash, maybe lebih patut letak duit dlam tabung haji.
Satu lagi contoh... kita ada 3 apartment. Tiga2 pada kadar pinjaman yang bebeza2. Kebetulan tiga2 apartment bagi positive cash flow. So kita ada duit terlebih. Malangnya loan kita dah tak lepas sebab banyak sangat commitment. So untuk membolehkan kita pinjam lagi antara bende yang kita boleh buat ialah kurangkan pinjaman. So kita boleh settlekan salah satu rumah cepat dengan positive cash flow dari semua rumah. Jadi rumah mana yang kita nak settlekan dulu? Apply konsep dy/dx. Kita boleh settlekan rumah yang tinggal paling sikit hutang, atau kalau semua sama, paling tinggi interest. Dengan settlekan rumah paling sikit hutang, takkan maksimumkan hutang, tapi akan membolehkan kita buat pinjaman dengan lebih cepat. Contohnya kalau kita ada satu rumah tinggal lagi 3 bulan aje nak settle semua. Bank still akan consider kita ada komitmen untuk rumah tu lagi, walhal tinggal 3 bulan aje, dan kita dah boleh settlekan cepat. Nie lah yang aku gelarkan kunci bagi membuka bank loan, sebab kita kene bayar sikit untuk membolehkan kita dapat loan yang lagi banyak. Konsep2 nie kita boleh discuss dengan lebih detail nanti.
Apa yang penting, untuk apply konsep nie, kita kene creative....
Matematik asas dalam pelaburan hartanah
Kita selalu dengar orang bercakap mengenai keuntungan pelaburan hartanah, hinggakan kalau kita melabur, tidak kira di mana jua, asalkan pelaburan itu dalam hartanah, pasti akan menjana keuntungan.
Tetapi, kalau kita selidik kembali, ramai juga orang yang mengalami kerugian dalam pelaburan ini. Jika tidak kita takkan dengar hartanah kena lelong dan ada orang yang kene istihar muflis kerana gagal membayar hutang pinjaman hartanah. Macam mana boleh jadi macam ni? Senang sahaja jawapannya, inilah yang dipanggil istilah terjun laut sama2, tapi tak pandai berenang.. sedap aje mereka istilah sendiri. Tapi, point kat sini is kita tak boleh ikut2 aje..
Sebenarnya pelaburan hartanah ni agak mudah, cuma banyak kene buat research aje. Once research kita complete, apa yang kita perlukan hanyalah simple mathematics. Cuma... kebanyakan orang dalam pengiraannya, research yang dibuat tak cukup. Sebab tu boleh rugi.. kenapa research tak cukup? Mungkin sebab tak tau macam mana nak buat research, maybe sebab malas nak buat research.
Matematik asas macam mana yang kita perlukan? Kalau nak main property untuk rent, matematik yang budak sekolah rendah belajar pun dah cukup untuk mengelakkan kita daripada rugi. Tak paham pasal return of investment, cash on cash return, payback period? Tu semua melibatkan bahagi dan darap. Yang nie asalkan kita tau campur dengan tolak pun dah cukup... janji
Baik, contohnye...
Beli sebuah apartment. Details yang diperlukan.
Proses membeli.
Harga rumah, kos lawyer loan dan snp, kos pengangkutan, repair, valuer, kos nak masukkan penyewa, tukar nama untuk elektrik, kos masukkan furniture-kalau nak sewa furnish.kos2 lain etc alat2 tulis, beli air sebab haus tengok rumah
Maintainance
Monthly loan, maintainance fee, insurance, cukai, kos penyewa tak bayar, kos repair, pengangkutan, agen, kos2 lain etc, alat2 tulis, talifon, duplicate kunci. beli air sejuk sebab sakit hati dengan penyewa.
Pendapatan dari sewa
Harga sewa.
So bila dah ade details semua, untuk proses membeli, kita campur aje semua.. tu kos yang kita kene keluarkan awal2. Lepas tu monthly, ambik total pendapatan tolak dengan total maintainance.. just make sure pendapat lagi tinggi dari maintainance... selagi kita dapat positive cashflow, selagi tulah insyallah kita takkan rugi...
Tapi takkan kita nak ilmu sampai situ sahaja.. kenapa orang reka formula yang melibatkan bahagi dengan darab? Sebab nak memaksimumkan keuntungan..
Ok tak pe... lepas nie, nanti kita bincang satu lagi konsep. Matematik tinggi dalam pelaburan hartanah.. aku panggil nie konsep dy/dx.
Tetapi, kalau kita selidik kembali, ramai juga orang yang mengalami kerugian dalam pelaburan ini. Jika tidak kita takkan dengar hartanah kena lelong dan ada orang yang kene istihar muflis kerana gagal membayar hutang pinjaman hartanah. Macam mana boleh jadi macam ni? Senang sahaja jawapannya, inilah yang dipanggil istilah terjun laut sama2, tapi tak pandai berenang.. sedap aje mereka istilah sendiri. Tapi, point kat sini is kita tak boleh ikut2 aje..
Sebenarnya pelaburan hartanah ni agak mudah, cuma banyak kene buat research aje. Once research kita complete, apa yang kita perlukan hanyalah simple mathematics. Cuma... kebanyakan orang dalam pengiraannya, research yang dibuat tak cukup. Sebab tu boleh rugi.. kenapa research tak cukup? Mungkin sebab tak tau macam mana nak buat research, maybe sebab malas nak buat research.
Matematik asas macam mana yang kita perlukan? Kalau nak main property untuk rent, matematik yang budak sekolah rendah belajar pun dah cukup untuk mengelakkan kita daripada rugi. Tak paham pasal return of investment, cash on cash return, payback period? Tu semua melibatkan bahagi dan darap. Yang nie asalkan kita tau campur dengan tolak pun dah cukup... janji
Baik, contohnye...
Beli sebuah apartment. Details yang diperlukan.
Proses membeli.
Harga rumah, kos lawyer loan dan snp, kos pengangkutan, repair, valuer, kos nak masukkan penyewa, tukar nama untuk elektrik, kos masukkan furniture-kalau nak sewa furnish.kos2 lain etc alat2 tulis, beli air sebab haus tengok rumah
Maintainance
Monthly loan, maintainance fee, insurance, cukai, kos penyewa tak bayar, kos repair, pengangkutan, agen, kos2 lain etc, alat2 tulis, talifon, duplicate kunci. beli air sejuk sebab sakit hati dengan penyewa.
Pendapatan dari sewa
Harga sewa.
So bila dah ade details semua, untuk proses membeli, kita campur aje semua.. tu kos yang kita kene keluarkan awal2. Lepas tu monthly, ambik total pendapatan tolak dengan total maintainance.. just make sure pendapat lagi tinggi dari maintainance... selagi kita dapat positive cashflow, selagi tulah insyallah kita takkan rugi...
Tapi takkan kita nak ilmu sampai situ sahaja.. kenapa orang reka formula yang melibatkan bahagi dengan darab? Sebab nak memaksimumkan keuntungan..
Ok tak pe... lepas nie, nanti kita bincang satu lagi konsep. Matematik tinggi dalam pelaburan hartanah.. aku panggil nie konsep dy/dx.
Subscribe to:
Posts (Atom)